작년부터 계속되는 코로나의 여파로 경제에 대한 불안감에서 비롯한 현물 자산을 보유하는 추세가 있었습니다.
그로 인해 금 가격이 상승해 지난해 7 월 1 트로이온스 2,000 달러를 넘는 장면도 있었습니다..
그런 상황에서 금 채굴과 제련 등을 실시 금광 주식에 주목이 모아졌습니다.
금광 주식은 금 가격의 상승이 이익 확대와 직결하기 때문에 그 가격 변동은 금값과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
그러나 금값이 최고치를 기록 이후 비교적 고가가 된 점 등이 지적되는 것 외에도 경제 회복도 같이 진행되면서 가격은 감소하고 있습니다.
신종 코로나 바이러스 델타 주식의 확대 등 아직 과제도 있기 때문에 큰 가격 폭락에는 이르지 못했지만 현재는 1 트로이온스 1,800 달러 부근에서 추이하고 있으며 큰 하락장이 이어졌습니다.
금 가격은 경기와 반대의 움직임을 나타내는 것으로 알려져 있으며, 향후 FRB에 의한 완화 축소에 따른 가격에 미치는 영향은 피할 수 없습니다.
(*FRB: 미국의 중앙은행 / 테이퍼링: 시중의 돈을 서서히 멈춤)
한편, FRB는 테이퍼링 실시를 위해 조심스럽게 발걸음을 진행하고 있기 때문에 현재 미국 주식 시장은 테이퍼링의 영향을 어느 정도 포함시켜야 한다는 견해가 있습니다.
따라서 이전의 리먼 쇼크 때 경제 회복 국면에서 큰 하락을 보인 금값이지만, 이번에는 그 장래가 어떨지 비교적 사태가 보인다고 예측할 수 있습니다.
또한 미국에서는 유행성 하에서의 각종 급부금을 중심으로 한 재정 투입과 바이든 정권 하에서 인프라 투자 등으로 인한 재정 적자 확대를 배경으로,
빠른 경기침체와 함께 분산투자 경향이 나올 거라는 것을 예측하고 있습니다.
따라서 장기적으로 보면 현재 저렴한 가격인 금값은 상승세로 옮겨 갈 것으로 예상되고 있으며,
그런 의미에서 지난해 열광에서 식어 가고 있는 금과 금광 주식은 상승할 것이라는 예측을 하고 있습니다.
미국 금광주식 2종목
1. 뉴 몬트 마이닝
- 기업 개요
뉴 몬트 마이닝 (NYSE : NEM) 은 미국의 주요 금광 회사입니다.
미국, 멕시코, 페루, 가나, 호주 등에서 금 생산 등을 하고, 배릭 골드와의 합병으로 금 생산량은 세계 1 위를 차지하고 있습니다.
금광 회사로는 유일하게 S & P500에 등록되어 있습니다.
그 외에도 구리 생산도 행하고 있습니다.
집필 시점에서 동사 주가는 57.45 달러, 시가 총액은 460.22 억 달러를 기록하고 있습니다.
- 실적
첫째, 최근 결산 인 2021 년 2 분기 결산에 대해 살펴보겠습니다.
매출...억 달러 (전년 동기 대비 29.5 % 증가)
회사 보통주에 귀속되는 순이익... 6.50 억 달러 (전년 동기 대비 88.9 % 증가)
희석 EPS... 0.81 달러 (전년 동기 대비 88.3 % 증가)
애널리스트들에 의한 회사 실적의 사전 예상을 보면 매출이 31 억 달러 non-GAAP 기준 EPS는 0.7939 달러를 기록하고 있습니다.
회사의 실제 실적은 매출액이 30.65 억 달러 non-GAAP 기준 EPS는 0.83 달러를 기록하고 있기 때문에 매출은 애널리스트의 사전 예상을 밑돌고 있습니다 만, EPS는 상회하고 있음 알 수 있습니다.
금값 하락이 속삭여지고 있지만, 지난해 같은 기간보다는 높은 수준으로 추이하고 있습니다. 이에 따라 이번 분기 실적은 전년 동기 대비 우수한 것으로 되어 있습니다.
- 배당에 관하여
회사는 오랫동안 배당금을 0.14 달러에 그대로 두고 있었지만 주가 상승에 따라 지난해 두 차례의 증배를 실시하고 있습니다.
이에 따라 현재 회사 배당은 0.55 달러이며, 배당 수익률은 3 % 대를 추이하고 있습니다.
따라서 이 종목은 고배당이라고 말할 수준에 이르고 있습니다.
- 향후
이 회사는 2021 년 2 분기 결산을 7/22에 발표하고 있습니다.
금값 하락이 겸손되는 가운데 전년 동기 대비 큰 성장을 보인 회사 주가이지만 내년 시즌 이후 실적에 대한 불안감 주가는 소폭 상승에 그쳤습니다.
또한 이후 현재까지 약세 추이를 계속하고 있습니다.
기사 서두에서 언급 한 바와 같이 향후 금광 주식의 움직임은 아직 예측이 어려운 곳이 많아지고 있습니다.
한편, 동 종목을 소개하는 이유는 금광 주식 중 유일하게 S & P500에 채용되는 회사의 안정감을 들 수 있습니다.
장래 알 수 없는 금광 주식이지만, 회사는 S & P500에 채용되고 있는 만큼 다른 종목에 비해 실적이 안정되어 있기 때문에 그만큼 하락의 위험이 적다는 수 있습니다.
예를 들어, 경쟁사의 앵글로 골드 등 영업 비용이 크기 때문에 실적의 변동성이 커지고 있습니다.
그런 기업은 앞으로 당분간은 낮은 수준에서 움직일 것으로 예상되는 금 시세에 큰 이익을 주는 것은 어려울 것이라 생각됩니다.
또한, 회사는 배당을 8년 동안 실시하고 있으며, 오래는 아니지만 변동성이 큰 금 주에도 불구 감배를 수행하지 않은 점도 높이 평가할 수 있습니다.
현재 배당 수준이 유지되면 고배 당로서의 매력도 나오고 있기 때문에, 그 근처에도 기대가 높아집니다.
2. 프랑코 네바다
- 기업 개요
프랑코 네바다 (NYSE : FNV)는 캐나다의 금광 투자 회사입니다.
회사는 스트림 기업이며, 자신의 금광은 가지고 있지 않지만, 미국, 캐나다, 멕시코, 남아프리카 공화국을 중심으로 업체의 금광 개발에 투자하고 생산된 금을 판매하고 있습니다.
그 외에도 석유와 천연가스 등으로도 투자를 행하고 있어 매우 저렴한 비용으로 생산물의 판매를 할 수 있는 것이 강점입니다.
집필 시점에서 동사 주가는 181.81 달러, 시가 총액은 347.45 억 달러를 기록하고 있습니다.
- 실적
최근 결산 인 2021 년 2 분기 결산에 대해 살펴보겠습니다.
매출... 3.471 억 달러 (전년 동기 대비 77.6 % 증가)
매출 총 이익... 2.226 억 달러 (전년 동기 대비 93.3 % 증가)
순이익... 1.753 억 달러 (전년 동기 대비 85.8 % 증가)
조정 EPS... 0.92 달러 (전년 동기 대비 84.0 % 증가)
애널리스트들에 의한 회사 실적의 사전 예상을 보면 매출이 3.373 억 달러 non-GAAP 기준 EPS는 0.9313 달러를 기록하고 있습니다.
회사의 실제 실적은 매출액이 3.471 억 달러 non-GAAP 기준 EPS는 0.96 달러가 되고 있기 때문에 애널리스트의 사전 예상을 상회하고 있는 것을 알 수 있습니다.
- 배당에 관하여
회사는 배당을 실시하고 있으며, 최근 배당은 0.3 달러를 기록하고 있습니다.
지난해 이후 주가 상승에 따라 다소 하락하고 있지만, 배당 수익률은 대체로 1 % 전후가 되고 있습니다.
회사 배당 매력으로는 14 년에 이르는 긴 증배 기간입니다.
돈 자체에 대한 투자라고 배당을 얻을 수 없다는 단점이 있지만, 회사에 투자하면 배당금을 받을 수 있으며, 금 가격이 바닥이 있던 시기에도 배당 증가를 유지하고 있던 것은 큰 강점입니다.
- 향후
이 회사는 앞서 언급 한 바와 같이 스스로 금광이 없는 특수한 사업 형태를 하고 있기 때문에 다른 금광 주식에 비해 매우 낮은 비용으로 금 생산이 가능 해지고 있습니다.
따라서 금 가격의 주가에 부정적인 영향을 상당히 억제되어 있습니다.
실제로 이 회사의 주가 추이는 다른 금광 주식과 전혀 다릅니다.
이 회사는 2007 년 말 상장 이후 지금까지 지난해 가을 이후 하락만 큰 하락은 경험하지 않습니다.
오랫동안 견조한 추이를 계속하고 있습니다.
최근 6 개월 봐도 일방적으로 뉴 몬트 마이닝 사를 포함한 금광 주 전반이 하락하고 있는 가운데, 동사는 견조한 추이를 보이고 있었습니다.
금에 대한 투자를 실시하면서 그 단점은 한없이 줄일 수 있는 데다 배당 의해 인컴 게인도 기대할 수 있습니다.
앞으로의 장래 불안 속에서도 충분히 보유할 가치가 있다고 생각됩니다.
정리
본 기사에서는 장래 불투명 하기는 하지만 저렴하게 구입할 수 있을지도 모른다 금광 주식을 소개했습니다.
서두에서도 언급 한 바와 같이 향후 금 시세와 금광 주식의 움직임은 예측 불가능한 요소도 많아 신중하게 투자를 하셔야 합니다. 하지만 상황을 확인하면서 주목해야 하는 것도 사실입니다.
유행성 통해 안전 자산으로 금의 매력을 많은 사람들이 알게 되었습니다.
장기적으로는 금값 상승도 예상되고 있습니다. 따라서 일찍부터 금과 금광 주식에 주목하는 것이 앞으로 오랫동안 응시하는 것은 투자에 있어서 필수적인 것이 아닐까요
